ويمكن أن يُظهر حساب السمسرة رصيدا نقديا سليما في حين أن هذا الرصيد يكسب أقل بكثير من ما يُفترضه مالكه، والسؤال الأول هو المكان الذي يُجْلس فيه بالفعل النقدية في إطار ترتيب عدم السداد في الحساب.
إدارة النقدية تأتي في أشكال مختلفة
وتصف المؤسسة الوطنية للاستثمارات الأجنبية ثلاثة ترتيبات مشتركة: رصيد ائتماني مجاني في حساب السمسرة، أو كشوف ودائع مصرفية، أو كشح في صندوق متبادل لسوق المال، وتلاحظ أن معالجة الفوائد يمكن أن تختلف وتوجه المستثمرين إلى اتفاقاتهم وبياناتهم لتحديد البرنامج المختار، ولا ينبغي معاملة هذه الترتيبات على أنها نفس المنتج. إدارة النقد في حساب السمسرة
الفروق في الأسعار الصغيرة المتراكمة في النقدية الثابتة
وكمــا يكــون، على سبيل المثال فقط، أن ٠٠٠ ٢٥ دولار لا تزال غير مستثمرة لسنة كاملة، وبمعدل سنوي بسيط يبلغ ٠,٥ في المائة، تكسب ١٢٥ دولارا، أي بنسبة ٣,٥ في المائــة، وتكسب ٨٧٥ دولارا، والفرق هو ٧٥٠ دولارا قبل الضرائب والرسوم والزيادة في التكاليف، ولا يعتبر السعر الحالي، ولا يفترض أن يظل متاحا.
وتوضح الحسابات تكلفة الفرص، وليس التعليمات لاختيار أعلى غلة معروضة، كما يلزم أن يكون الترتيب النقدي مناسبا عندما يجب أن تكون الأموال متاحة، وقد تستخدم العائد المقتبس من ذلك اتفاقية مختلفة من غلة منتج آخر، ويمكن أن تتغير العائدات المتغيرة خلال فترة الانتظار.
فالحماية تستحق المقارنة بينها، فالودائع المصرفية وصندوق سوق المال له هياكل قانونية مختلفة، وقبل الاعتماد على أي مطالبة تتعلق بالحماية، يحددان المؤسسة أو المنتج، والمشروع المنطبق والظروف التي تعمل فيها الحماية، ولا تسوي واجهة حسابية تستخدم كلمة " مضبوطة " هذه المسائل.
وكثيرا ما يكون طول المدة هو المتغير المخفي، إذ أن الرصيد الذي يُعتزم انتظاره في أيام قليلة من أجل الشراء قد يبقى في الترتيب غير المسدد لشهور بعد تغيير الخطط، ويمكن أن يكشف الاستعراض الدوري عن ذلك الانجراف دون أن يتطلب حركة متكررة بين المنتجات.
وبالنسبة للوسطاء، ينبغي أن تساعد البيانات الواضحة العملاء على تحديد وجهة الأموال المستعارة وقابلية العودة المطبقة، ويمكن أن يكون التقصير مفيدا من الناحية التشغيلية مع أنه لا يزال يتطلب الكشف عن اقتصاده بصورة شفافة.
اقرأ الترتيب وراء الرصيد
تحقق من اسم البرنامج، والمقصد، واتفاقية الأسعار، وشروط الوصول، وأي رسوم، وإذا كان المصرف يوزع الودائع عبر المؤسسات، يفحص كيفية تفاعل البرنامج مع الودائع المودعة في أماكن أخرى في تلك المؤسسات.
(ب) مقارنة البدائل باستخدام الرصيد المتوقع وفترة الحيازة بدلاً من معدل خط الأساس وحده، والناتج المفيد هو فهم موثق للموقع النقدي والعودة والوصول، وينبغي أن يكون وضع التخلف جزءاً واعياً من ذلك الاستعراض.