Брокерский счет может показать здоровый баланс денежных средств, в то время как этот баланс зарабатывает гораздо меньше, чем предполагает его владелец. Первый вопрос заключается в том, где наличные деньги фактически находятся в соответствии с соглашением о дефолте счета.
Управление денежными средствами происходит в различных формах
FINRA описывает три общих механизма: свободный кредитный баланс на брокерском счете, смещение в банковские депозиты или смещение в взаимный фонд денежного рынка. В нем отмечается, что режим процентных ставок может отличаться и направлен инвесторам на заключение соглашений и составление отчетов для определения выбранной программы. Эти механизмы не должны рассматриваться как один и тот же продукт. FINRA — Управление наличными деньгами на вашем брокерском счете
Разница в небольших ставках накапливается на постоянных денежных средствах
Предположим, исключительно для иллюстрации, что 25 000 долларов остаются неинвестированными в течение всего года. При простой годовой ставке 0,5% он зарабатывает 125 долларов. При 3,5% он получает 875 долларов. Разница составляет 750 долларов до уплаты налогов, сборов и сборов. Ни одна из ставок не является текущим предложением, и ни одна из них не считается доступной.
Расчет иллюстрирует альтернативные издержки, а не инструкцию выбрать наиболее высокую отображаемую доходность. Кассовое соглашение также должно соответствовать, когда средства должны быть доступны. Котируемая доходность может использовать другую конвенцию от доходности другого продукта, и переменная доходность может изменяться в течение периода холдинга.
Защита заслуживает собственного сравнения. Банковский депозит и фонд денежного рынка имеют разные правовые структуры. Прежде чем полагаться на какие-либо требования защиты, определите учреждение или продукт, применимую схему и обстоятельства, в которых будет действовать защита. Интерфейс счета, использующий слово «наличные деньги», не решает эти вопросы.
Длительность часто является скрытой переменной. Баланс, предназначенный для ожидания нескольких дней для покупки, может оставаться в соглашении по умолчанию в течение нескольких месяцев после изменения планов. Периодический обзор может выявить этот дрейф, не требуя частого перемещения между продуктами.
Для брокеров четкие заявления должны помочь клиентам определить назначение сметенных средств и примененную доходность. Удобный дефолт может быть функционально полезен, но все же требует прозрачного раскрытия его экономики.
Прочитайте схему, лежащую за балансом
Проверяйте название программы, пункт назначения, тарифную конвенцию, условия доступа и любые сборы. Если банк проводит слежку за депозитами в разных учреждениях, изучите, как программа взаимодействует с депозитами, хранящимися в других местах в этих учреждениях.
Сравните альтернативы, используя ожидаемый баланс и период удержания, а не только общую ставку. Полезный результат - документальное понимание местоположения наличных денег, возврата и доступа. Установка по умолчанию должна быть сознательной частью этого обзора.