Un contrato binario se resuelve contra una propuesta de sí o no, según la explicación de los inversores de la SEC y CFTC. La compra de varias proposiciones puede crear varias posiciones sin crear fuentes independientes de riesgo. El ejemplo numérico de WFN muestra cómo la probabilidad de dos pérdidas cambia cuando los resultados comparten el mismo evento subyacente. SEC/CFTC Investor Alert: Opciones binarias y fraude
Seguir las pruebas
Trace cómo el evento podría llegar a los mercados, y luego inspeccionar una explicación competitiva.
Compare las explicaciones
Intercambiar lentes para ver lo que explica cada cuenta, y lo que sigue siendo incierto.
WFN funcionó ejemplo: suponer dos posiciones hipotéticas cada una tiene una probabilidad del 50% de perder la apuesta completa. Si sus eventos de pérdida son independientes, la probabilidad ambos pierden es 0.50 multiplicado por 0.50, o 25%. Si su pérdida se relaciona perfectamente, ambos pierden junto con el 50% de probabilidad.
WFN funcionó ejemplo: suponer dos posiciones hipotéticas cada una tiene una probabilidad del 50% de perder la apuesta completa. Si sus eventos de pérdida son independientes, la probabilidad ambos pierden es 0.50 multiplicado por 0.50, o 25%. Si su pérdida se relaciona perfectamente, ambos pierden junto con el 50% de probabilidad.
Un mapa de exposición simple agrupa posiciones por activo subyacente, evento, caducidad y fuente de liquidación. Se pregunta entonces qué combinación de resultados causaría que varias posiciones perder juntos. Este método editorial puede revelar un escenario concentrado sin asignar un coeficiente de correlación preciso sin el apoyo de los datos disponibles. Incluir tamaños de apuestas y costos contractuales al traducir ese escenario en dinero. Si dos apuestas hipotéticas de 100 unidades pierden completamente, la pérdida combinada de riesgo es 200 unidades especificadas
Cuenta las exposiciones subyacentes, así como los contratos
Investor.gov describe la diversificación como la difusión de dinero a través de diferentes inversiones en la esperanza de que la fuerza en algunas compensa pérdidas en otros. Es un concepto de inversión general, no una garantía para una cartera de contratos binarios. Aplicarlo aquí requiere examinar qué impulsa cada propuesta y si los posibles resultados se superponen. SEC Investor.gov: Definición de diversificación
La definición de pago binaria proporciona la estructura terminal del contrato; no proporciona una probabilidad medida o establece la independencia entre los contratos. Los términos de contrato identifican la propuesta que se está probando. Estimar su probabilidad o su relación con otra propuesta requiere supuestos o pruebas separados, que deben etiquetarse en consecuencia. SEC/CFTC Investor Alert: Opciones binarias y fraude
Un ejemplo trabajado con probabilidades de asumir explícitamente
WFN funcionó ejemplo: suponer dos posiciones hipotéticas cada una tiene una probabilidad del 50% de perder la apuesta completa. Si sus eventos de pérdida son independientes, la probabilidad ambos perder es 0.50 multiplicado por 0.50, o 25%. Si sus acontecimientos de pérdida están perfectamente ligados, ambos pierden junto con 50% de probabilidad. Las probabilidades de pérdida individual son idénticas en los dos escenarios.
La distinción cambia el patrón de resultados, aunque el recuento esperado de perder posiciones sigue siendo uno. La independencia permite resultados mixtos en este ejemplo simplificado; un vínculo positivo perfecto produce dos victorias o dos pérdidas juntas. Estos son cálculos de probabilidad de supuestos declarados, no probabilidades estimadas para cualquier mercado en vivo o una reclamación sobre rendimientos alcanzables.
Un conductor común no necesita hacer dos contratos reales perfectamente vinculados. Diferentes umbrales, tiempos, fuentes de datos y cláusulas de liquidación pueden producir superposición parcial. La revisión apropiada comienza comparando esos términos. Dos contratos que se refieren al mismo activo en el mismo día merecen esa comparación antes de que se contemple como unidades de diversificación separadas.
Examen de la pérdida combinada en escenarios compartidos
Un mapa de exposición simple agrupa posiciones por activo subyacente, evento, caducidad y fuente de liquidación. Se pregunta entonces qué combinación de resultados causaría que varias posiciones perderan juntos. Este método editorial puede revelar un escenario concentrado sin asignar un coeficiente de correlación preciso sin el apoyo de los datos disponibles.
Incluya los tamaños de apuestas y los costos contractuales al traducir ese escenario en dinero. Si dos apuestas hipotéticas de 100 unidades pierden completamente, la pérdida combinada de apuestas es de 200 unidades, antes de cualquier costo especificado por separado. Varios boletos pequeños pueden acumular una exposición sustancial. La lección útil es inspeccionar la estructura de eventos compartidos en lugar de depender del número de nombres de contratos como evidencia de reducción de riesgo.