Um contrato binário resolve-se contra uma proposta de sim ou não, de acordo com a SEC e a explicação do investidor da CFTC, comprando várias proposições pode criar várias posições sem criar fontes de risco independentes. Alerta de Investidores SEC/CFTC: opções binárias e fraudes
Siga as evidências.
Rastreie como o evento poderia chegar aos mercados, e então inspecione uma explicação concorrente.
Compare as explicações.
Mude de lentes para ver o que cada conta explica e o que permanece incerto.
Se os eventos de perda forem independentes, a probabilidade de perder é de 0,50 multiplicada por 0,50, ou 25%. Se os eventos da perda estiverem perfeitamente ligados, ambos perdem juntamente com 50% de probabilidade. As probabilidades de perda individuais são idênticas nos dois cenários. A distinção muda o padrão de resultados, embora a contagem esperada de posições de perda permaneça uma. A independência permite resultados mistos neste exemplo simplificado; a ligação positiva perfeita produz duas vitórias ou duas perdas em conjunto. Estes são cálculos de probabilidade a partir de pressupostos declarados, não as probabilidades estimadas para qualquer mercado vivo ou uma reivindicação sobre retornos alcançáveis. Um condutor comum não precisa de fazer dois contratos reais perfeitamente ligados. Limiares, tempos, fontes de dados e cláusulas de liquidação podem produzir sobreposição parcial. A revisão apropriada começa por comparar esses termos. Dois contratos referentes ao mesmo ativo no mesmo dia merecem que a comparação antes de serem contados como unidades de diversificação separadas.
Se os eventos de perda forem independentes, a probabilidade de perder é de 0,50 multiplicada por 0,50, ou 25%. Se os eventos da perda estiverem perfeitamente ligados, ambos perdem juntamente com 50% de probabilidade. As probabilidades de perda individuais são idênticas nos dois cenários. A distinção muda o padrão de resultados, embora a contagem esperada de posições de perda permaneça uma. A independência permite resultados mistos neste exemplo simplificado; a ligação positiva perfeita produz duas vitórias ou duas perdas em conjunto. Estes são cálculos de probabilidade a partir de pressupostos declarados, não as probabilidades estimadas para qualquer mercado vivo ou uma reivindicação sobre retornos alcançáveis. Um condutor comum não precisa de fazer dois contratos reais perfeitamente ligados. Limiares, tempos, fontes de dados e cláusulas de liquidação podem produzir sobreposição parcial. A revisão apropriada começa por comparar esses termos. Dois contratos referentes ao mesmo ativo no mesmo dia merecem que a comparação antes de serem contados como unidades de diversificação separadas.
Este método editorial pode revelar um cenário concentrado sem atribuir um coeficiente de correlação preciso não suportado pelos dados disponíveis, incluindo tamanhos de apostas e custos contratuais ao traduzir esse cenário em dinheiro, se duas hipotéticas apostas de 100 unidades perderem totalmente, a perda combinada de apostas é de 200 unidades, antes de quaisquer custos especificados separadamente, vários pequenos ingressos podem acumular uma exposição substancial, a lição útil é inspecionar a estrutura de eventos compartilhados em vez de contar com o número de nomes de contratos como evidência de redução de risco.
Conte as exposições subjacentes, bem como os contratos.
Investidor, Gov descreve diversificação como espalhar dinheiro por diferentes investimentos na esperança de que força em alguns compensa perdas em outros. Definição de diversificação
A definição binária de pagamento fornece a estrutura terminal do contrato, não fornece uma probabilidade medida ou estabelece independência entre os contratos, os termos do contrato identificam a proposta que está sendo testada, e estimar sua probabilidade ou relação com outra proposta requer pressupostos ou evidências separadas, que devem ser etiquetadas de acordo. Alerta de Investidores SEC/CFTC: opções binárias e fraudes
Um exemplo trabalhado com probabilidades explicitamente assumidas.
Se os eventos de perda são independentes, a probabilidade de perda é de 0,50 multiplicada por 0,50, ou 25%, se os eventos de perdas estão perfeitamente ligados, ambos perdem junto com 50% de probabilidade, as probabilidades de perda individuais são idênticas nos dois cenários.
A distinção muda o padrão de resultados, mesmo que a contagem esperada de posições perdidas permaneça uma. independência permite resultados mistos neste exemplo simplificado, perfeito relacionamento positivo produz duas vitórias ou duas perdas juntos.
Um motorista comum não precisa fazer dois contratos reais perfeitamente ligados, limiares, horários, fontes de dados e cláusulas de liquidação podem produzir sobreposição parcial, a revisão apropriada começa comparando esses termos, dois contratos referentes ao mesmo ativo no mesmo dia merecem essa comparação antes de serem contados como unidades de diversificação separadas.
Recapitulação de perdas combinadas em cenários compartilhados
Um mapa de exposição simples agrupa posições por ativos subjacentes, eventos, expiração e fonte de liquidação, e então pergunta qual combinação de resultados causaria a perda de várias posições juntas, este método editorial pode revelar um cenário concentrado sem atribuir um coeficiente de correlação preciso não suportado pelos dados disponíveis.
Se duas hipotéticas apostas de 100 unidades perderem totalmente, a perda combinada de apostas é de 200 unidades, antes de qualquer custo especificado separadamente, vários pequenos ingressos podem acumular uma exposição substancial, a lição útil é inspecionar a estrutura de eventos compartilhados em vez de contar com o número de nomes de contratos como evidência de redução de risco.