ويمكن أن يتجاوز تقدير الاحتمال نسبة السعر المثبتة للعقد، ولا يزال غير مغطى بالتكاليف التجارية، وتستخدم العتبة ذات الصلة التدفقات النقدية الكاملة، بما في ذلك عندما تُحمَّل كل رسم.
بدء التدفقات النقدية المحددة
ويصف تنبيه لجنة التجارة الدولية/العمليات الثنائية التابعة للجنة التنفيذية المعنية بالتكنولوجيا المدفوعات المرتبطة باقتراح بنعم/لا، ويحذر من الغش في المنبر، ولا يحدد جدولاً شاملاً للرسوم، والحساب التالي هو التحليل الأصلي لعقد مخترع، وليس وصفاً لمنتج متاح. CFTC/SEC - Investor Alert: Binary Options and Fraud
الرسم يغير العقبة حتى عندما يكون الدفع غير متغير
(ب) أن يُفترض أن العقد الافتراضي يُكلف 60 دولاراً ويدفع ما مجموعه 100 دولار إذا حدث ذلك، أو لا يوجد أي شيء آخر، وتجاهل التمويل والرسوم، والربح المتوقع هو 100 كيلوغرام ناقص 60، حيث يكون احتمال وقوع الحدث هو الصحيح، وقابلية الكسر حتى الآن هي 60 في المائة.
الآن تضاف رسوم دخول قدرها 2 دولارات محملة بصرف النظر عن النتيجة، ويصبح الربح المتوقع 100 كيلوغرام ناقص 62، وبالتالي، فإن الكسب الحاد يصل إلى 62 في المائة، وإذا كان رسما آخر قدره 1 دولار ينطبق فقط على الراتب الفائز، يصبح الربح المتوقع 99 كيلوغراما ناقص 62، ويقسم الحد الأدنى بنسبة 99 في المائة، أي ما يقرب من 62.63 في المائة.
(ب) أن يُفترض أن يكون المحلل قد بلغ 61% في المائة، وقبل فرض الرسوم، كان العقد المخترع يتوقع تحقيق ربح قدره 1 دولار.() ومع فرض رسوم الدخول والفوز، تُضاعف الأرباح المتوقعة بنسبة 99 مضروباً بـ 0.61، ناقص 62، أو ناقص 1.61 دولار، أما التوقعات المفترضة فهي لم تتغير؛ ويغير نموذج التدفقات النقدية الاستنتاج.
وهذا حساب قيم متوقع عبر نتائج غير مؤكدة، وليس وعداً بتجارة واحدة أو ربحية متكررة، وقد يكون تقدير الاحتمال غير دقيق، كما أن ملاحظات نفس الحدث الأساسي ليست فرص مستقلة تلقائياً.
ويدخل البيع المبكر مسارا مختلفا للتدفق النقدي، فإذا بيع عقد قبل التسوية، فإن ثمن الخروج ورسوم الخروج يحلان محل الدفع النهائي المفترض، إذ أن تطبيق صيغة التسوية على تلك التجارة سيجيب على السؤال الخاطئ.
وفي الحالات التي تُجمع فيها الرسوم، أو تُحمَّل حسب الطلب أو ترتبط بحجم الوظائف، فإن رفع مستوى النموذج من التعاقد الواحد قد لا يُستنسخ الجدول الزمني الفعلي، ويجب أن يُصاغ الجدول على أساس شروطه الخاصة.
شطب جدول سداد قبل تقييم التوقعات
يرجى ذكر دفعة الدخول وكل عملية ممكنة من أجل استلامها أو شحنها في وقت لاحق، وبيان ما إذا كانت التكلفة تنطبق في كل نتيجة، أو على سبيل الفوز فقط، أو على الخروج المبكر فقط.
ثم مقارنة العقبة الكاملة مع تقدير موثوق للاحتمالات وعدم التيقن، فالهامش الظاهري الضيق يستحق التدقيق الدقيق بشكل خاص، لأن تكاليف الحذف الصغيرة يمكن أن تغير بصمتها.