Маржинальный звонок не является гарантированным периодом контроля клиентов до того, как американский брокер по ценным бумагам продаст залог. Требуемое раскрытие маржи FINRA Правило 2264 объясняет способность фирмы ликвидировать и пределы клиента в этом процессе. Рамочная основа касается маржинальных счетов ценных бумаг в фирмах-членах; не следует предполагать, что она описывает каждый заемный продукт во всем мире. Правило 2264: Заявление о раскрытии информации
Следуйте доказательствам
Отследите, как событие может достичь рынков, а затем проверьте конкурирующее объяснение.
Сравнить объяснения
Переключите линзы, чтобы увидеть, что объясняет каждый аккаунт, и что остается неопределенным.
Анализ WFN: предположим, что на изобретенном счете хранятся ценные бумаги на сумму 20 000 долларов против займа в 12 000 долларов, игнорируя проценты и сборы. Акции составляют 8 000 долларов или 40% от стоимости ценных бумаг. Если стоимость ценных бумаг падает до 18 000, в то время как предполагаемый кредит остается неизменным, капитал становится 6 000 или около 33,3%. При явно гипотетическом требовании обслуживания в размере 35%, требуемый капитал на этом втором снимке составляет 6 300 долларов. Разрыв составляет 300 долларов. Это расчет снимка, а не инструкция по выверке реального вызова: депозит, продажа, погашение, сборы и дальнейшие изменения цен могут изменить количество счетов и необходимую сумму. Пример подчеркивает, почему фиксированная сумма кредита может создать изменяющуюся систему риска или определить время фактической продажи. Обращение к клиенту и раскрытые полномочия по ликвидации фирмы являются отдельными фактами. Ожидание сообщения не может установить, что залог останется нетронутым, пока клиент не прочтет его.
Анализ WFN: предположим, что на изобретенном счете хранятся ценные бумаги на сумму 20 000 долларов против займа в 12 000 долларов, игнорируя проценты и сборы. Акции составляют 8 000 долларов или 40% от стоимости ценных бумаг. Если стоимость ценных бумаг падает до 18 000, в то время как предполагаемый кредит остается неизменным, капитал становится 6 000 или около 33,3%. При явно гипотетическом требовании обслуживания в размере 35%, требуемый капитал на этом втором снимке составляет 6 300 долларов. Разрыв составляет 300 долларов. Это расчет снимка, а не инструкция по выверке реального вызова: депозит, продажа, погашение, сборы и дальнейшие изменения цен могут изменить количество счетов и необходимую сумму. Пример подчеркивает, почему фиксированная сумма кредита может создать изменяющуюся систему риска или определить время фактической продажи. Обращение к клиенту и раскрытые полномочия по ликвидации фирмы являются отдельными фактами. Ожидание сообщения не может установить, что залог останется нетронутым, пока клиент не прочтет его.
Обзор счета требует маржинального соглашения, текущих требований к дому, стоимости ценных бумаг, дебетового баланса и любых ограничений, связанных с позицией. Сохранить время наблюдения и условия, описывающие ликвидацию и сообщения. Общий нормативный минимум не может заменить применимое требование к дому фирмы, а политика, описанная для другого рынка, не может установить условия этого счета ценных бумаг. Если рассматривать завершенную ликвидацию, согласовать порядок, исполнение, погашение кредита и отчет о счете, а не полагаться только на экран вызова. В этой статье объясняется раскрытие FINRA и гипотетический расчет собственного капитала. Он не предусматривает персонализированного маржинальных порогов, юридического поиска, прогноза живой ликвидации или утверждения о том, что конкретная фирма правильно реализовала свои полномочия в индивидуальном случае.
Требуемое раскрытие определяет несколько предположений клиента.
В раскрытии говорится, что фирма может продавать ценные бумаги или другие активы без обращения к клиенту и что клиент не имеет права выбирать, какие активы продаются. Также объясняется, что фирма способна увеличить требования к обслуживанию дома без предварительного письменного уведомления и что продление на маржинальный звонок не является правом. Правило 2264: Заявление о раскрытии информации
Правило описывает ценные бумаги, купленные на марже, как залог по кредиту. Снижение стоимости залога может привести к звонку или продаже для поддержания необходимого капитала счета. Его предупреждение также включает возможность потери большего количества средств, чем депонировано. Это раскрытые полномочия и риски, а не отчет о конкретной ликвидации. Правило 2264: Заявление о раскрытии информации
Коэффициент может меняться даже тогда, когда основной размер кредита не изменился.
Анализ WFN: предположим, что на изобретенном счете хранятся ценные бумаги на сумму 20 000 долларов против займа в 12 000 долларов, игнорируя проценты и сборы. Акционерный капитал составляет 8 000 долларов или 40% от стоимости ценных бумаг. Если ценные бумаги падают до 18 000, в то время как предполагаемый кредит остается неизменным, капитал становится 6 000, или около 33,3%.
При явно гипотетическом требовании 35% обслуживания требуемый капитал на втором снимке составляет 6,300 долларов. Разрыв составляет 300 долларов. Это расчет снимка, а не инструкция по вылечению реального вызова: депозит, продажа, погашение, сборы и дальнейшие изменения цен могут изменить количество счета и необходимую сумму.
В примере подчеркивается, почему фиксированная сумма кредита может создать изменяющееся соотношение акций. Она не моделирует всю систему риска брокера или не определяет сроки фактической продажи. Уведомление, обращенное к клиенту, и раскрытые полномочия по ликвидации фирмы являются отдельными фактами. Ожидание сообщения не может установить, что залог останется нетронутым, пока клиент не прочитает его.
Проверьте действующее соглашение и данные текущего счета
Для проверки счета необходимо маржинальное соглашение, текущие требования к дому, стоимость ценных бумаг, дебетовый баланс и любые ограничения, связанные с позицией. Сохранить время наблюдения и условия, описывающие ликвидацию и сообщения. Общий нормативный минимум не может заменить применимое требование к дому фирмы, а политика, описанная для другого рынка, не может установить условия этого счета ценных бумаг.
При рассмотрении завершенной ликвидации согласовывайте порядок, исполнение, погашение кредита и выписку по счету, а не полагайтесь только на экран вызова. В этой статье объясняется раскрытие FINRA и гипотетический расчет собственного капитала. В ней не предусмотрены персонализированный порог маржи, юридический вывод, прогноз живой ликвидации или утверждение о том, что конкретная фирма правильно реализовала свои полномочия в индивидуальном случае.